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蓝鲸新闻10月19日讯（记者 陈晓娟）近日，上海证监局公布行政处罚决定书，对某保险资管公司研究部研究员恽某利用未公开信息交易行为（俗称“老鼠仓”）做出处罚。
该案历时3年8个月，趋同交易最终录得亏损，该研究员不仅亏钱还挨罚。另需注意的是，恽某身份是研究员，却被认定“负责案涉组合的投资决策”。在业务中，通常投资决策权归基金经理，研究员只提供研究支持，不过在部分中小资管机构中，研究员参与投资决策的情形也存在。
决定书显示，恽某，女，197X年出生，某资产管理有限责任公司（下称“某资管公司”）获批保险许可证。恽某任职某资管公司研究部，担任案涉组合的研究员，负责案涉组合的投资决策等工作，知悉上述组合相关持仓、交易明细等未公开信息。
2022年1月24日至2025年9月29日期间（下称“案涉趋同交易期间”），恽某先后控制“黄某菊”“祝某香”光大证券账户开展相关证券交易。“黄某菊”光大证券账户开立于光大证券股份有限公司上海世纪大道证券营业部。“祝某香”光大证券账户开立于光大证券股份有限公司金华宾虹路营业部。上述证券账户资金主要来源及去向均为恽某及其配偶。
案涉趋同交易期间，恽某利用因职务便利获取的案涉组合相关未公开信息，违反规定，自己或指挥他人操作“黄某菊”“祝某香”光大证券账户从事证券交易，与案涉组合发生趋同交易，相关趋同交易亏损。
根据当事人违法行为的事实、性质、情节与社会危害程度，依据有关规定，上海证监局决定：对恽某责令依法处理非法持有的证券，并处以50万元罚款。
